三大亂局恐沖擊市場(chǎng) 黃金很快迎來(lái)“爆炸性”行情?

FX168 19-08-12 13:56:36 中國集幣在線(xiàn)

上周劍拔弩張的緊張局面令全球市場(chǎng)避險情緒陡升后,周一(8月12日)市場(chǎng)仍處于不安的狀態(tài)中,亞市早盤(pán)避險資產(chǎn)日元、瑞郎延續漲勢,現貨黃金再度沖擊1500美元大關(guān),美元仍承壓走低。本交易日來(lái)看,市場(chǎng)無(wú)重大經(jīng)濟數據和事件,關(guān)注風(fēng)險情緒的變化。

  貿易擔憂(yōu)依舊

  圍繞貿易緊張局勢的擔憂(yōu)仍彌漫在市場(chǎng)中,令全球增長(cháng)前景蒙上陰霾。外界日益擔憂(yōu),中美關(guān)系迅速惡化將給已經(jīng)非常脆弱的全球經(jīng)濟帶來(lái)更大壓力。

  繼美國總統特朗普威脅9月1日起對更多中國輸美商品加征關(guān)稅后,雙方關(guān)系進(jìn)一步緊張。

  上周一人民幣兌美元意外跌破備受關(guān)注的7關(guān)口,為全球金融危機以來(lái)首次跌破該價(jià)位,隨后美國連夜指責中國操縱匯率,為數十年來(lái)首次給中國貼上這一標簽。

  中國則宣布相關(guān)企業(yè)暫停新的美國農產(chǎn)品采購,美國推遲就允許美國企業(yè)與中國華為技術(shù)有限公司展開(kāi)交易作出決定。

  雙方的的緊張局面令全球市場(chǎng)避險情緒陡升,日元等傳統避險資產(chǎn)明顯受益,日元一度升至七個(gè)月高位。

  周一亞市早盤(pán),美元/日元延續此前下跌的勢頭,持續回落至105.30水平。


 

 。涝/日元日圖 來(lái)源:24K99)

  荷蘭合作銀行資深匯市策略師Jane Foley表示:“日元走強不會(huì )受到日本央行的歡迎,該行仍在努力推動(dòng)日本消費者物價(jià)指數(CPI)升向2%的目標。近期中美貿易戰升級,暗示未來(lái)對避險資產(chǎn)的需求可能強勁,這暗示日元有充足的升值空間!

  央行降息浪潮兇猛

  眼下貿易緊張局勢升級加劇了對經(jīng)濟增長(cháng)的擔憂(yōu),愈來(lái)愈多央行紛紛祭出力道超乎市場(chǎng)預期的寬松舉措。

  上周最為典型的無(wú)疑是新西蘭聯(lián)儲,該央行周三意外大幅降息50個(gè)基點(diǎn),大大超出市場(chǎng)預期的25個(gè)基點(diǎn),該央行甚至警告可能祭出負利率的終極武器,此一劇烈的立場(chǎng)轉變沖擊紐元重挫至三年半低點(diǎn)。

  目前市場(chǎng)關(guān)于美聯(lián)儲政策的預期發(fā)生U型反轉。市場(chǎng)現在預計美聯(lián)儲年底前將至少再降息50個(gè)基點(diǎn),甚至75個(gè)基點(diǎn)。

  盡管美聯(lián)儲主席鮑威爾明確表示,這不是美聯(lián)儲寬松周期的開(kāi)始。不過(guò)特朗普一再向美聯(lián)儲施壓要求更積極地降息。

  周五特朗普呼吁美聯(lián)儲降息100個(gè)基點(diǎn),稱(chēng)美國經(jīng)濟被美聯(lián)儲的貨幣政策“銬上了手銬”。

  特朗普在白宮對記者說(shuō),強勢美元正在傷害美國制造商,盡管美聯(lián)儲上個(gè)月自2008年以來(lái)首次降息,但聯(lián)儲仍需要進(jìn)一步降息。

  加拿大豐業(yè)銀行貨幣策略師Eric Theoret指出,隨著(zhù)朝實(shí)現這些降息的方向邁進(jìn),我們預計美元將會(huì )走軟。市場(chǎng)定價(jià)是一回事,但真正落實(shí)顯然重要。

  周一美元指數繼續承壓,目前徘徊在97.50水平附近。


 。涝笖等請D 來(lái)源:24K99)

  本周來(lái)看,如果即將出爐的一系列美國經(jīng)濟數據意外疲弱,或將迫使美聯(lián)儲進(jìn)一步下調利率,以維持經(jīng)濟擴張。

  美國7月CPI將于周二出爐,市場(chǎng)預計,CPI月率上升0.3%,年率上升1.7%,升幅均高于6月,核心CPI年率料持穩于2.1%,與今年多數時(shí)候保持一致。此外,素有“恐怖數據”之稱(chēng)的美國7月零售銷(xiāo)售將于周四出爐,環(huán)比料增長(cháng)0.2%,低于6月的增幅。此外,本周美國還將公布6月工業(yè)產(chǎn)出、7月新屋開(kāi)工、8月密歇根大學(xué)消費者信心指數初值等數據。

  道明證券大宗商品策略主管Bart Melek指出:“CPI數據中任何令人失望的數據都有助于金價(jià)上漲,因為它促使人們認為,美聯(lián)儲將不得不降低實(shí)際利率,以推動(dòng)通脹!

  加拿大帝國商業(yè)銀行(CIBC)的G10外匯策略主管Jeremy Stretch稱(chēng)見(jiàn)到美聯(lián)儲承受著(zhù)巨大政治壓力,雖然鮑威爾持續公開(kāi)反駁,但處境仍相當不容樂(lè )觀(guān)。

  歐洲政壇亂局

  眼下歐洲政壇不確定性再度升起,有關(guān)脫歐和意大利的問(wèn)題正不斷挑戰投資者的耐心。

  據英國天空新聞周五報導,英國首相約翰遜致信所有政府公務(wù)員,告訴他們準備無(wú)協(xié)議英退是他和他們的首要任務(wù)。最新預估中值顯示英國無(wú)序脫歐機率從7月調查的30%跳升至35%,為調查兩年前開(kāi)始詢(xún)問(wèn)此問(wèn)題來(lái)的最高水準。

  據泰晤士報報道,一份泄露的策略性文檔顯示,英國國會(huì )議員正計劃迫使英國首相約翰遜打破此前的“誓死一搏”(do or die)的脫歐承諾,并再度向歐盟申請延長(cháng)脫歐期限。

  英國議會(huì )將于9月復會(huì ),由于目前約翰遜的優(yōu)勢只剩一席,如果再有人倒戈,約翰遜的地位就岌岌可危,將成為少數政府。若這種情況發(fā)生,議會(huì )可以通過(guò)舉行不信任投票來(lái)讓約翰遜政府倒臺。

  隨著(zhù)英國硬脫歐悲觀(guān)情緒蔓延,七年來(lái)英國GDP首度萎縮。英國國家統計局周五公布的數據顯示,英國二季度GDP季率初值-0.2%,為2012年以來(lái)首次季度萎縮,預期0.0%,前值0.5%;英國二季度GDP年率初值1.2%,為2018年初以來(lái)的最低水平,預期1.4%,前值1.8%。

  貝萊德基金經(jīng)理Rupert Harrison看空英鎊,預料在無(wú)協(xié)議脫歐的情況下英鎊兌美元會(huì )跌至與美元平價(jià)兌換的水平。Harrison表示,“英鎊目前已經(jīng)跌了很多,但我仍然認為無(wú)協(xié)議脫歐會(huì )使其匯率出現進(jìn)一步的劇烈震蕩,并在極壞結果下下探平價(jià)水平,整個(gè)8月份英國與歐盟之間的這場(chǎng)博弈仍將繼續,而這種博弈可能會(huì )對英鎊不利!

  此外,意大利局勢也不容雷管。意大利副總理兼內政部長(cháng)、聯(lián)盟黨領(lǐng)袖薩爾維尼稱(chēng)與五星運動(dòng)黨間的分歧無(wú)法彌合,執政聯(lián)盟的基礎不復存在,呼吁提前舉行大選。

  荷蘭國際銀行表示,意大利副總理薩爾維尼稱(chēng)希望舉行新的大選,意大利執政聯(lián)盟已經(jīng)貌合神離,F在意大利面臨三種可能性,即在10月舉行新的大選,繼續維持目前的政府直到年底以及總統任命新的領(lǐng)導人領(lǐng)導政府。

  在系列不確定的推動(dòng)下,現貨黃金仍維持強勢地位,周一亞市早盤(pán),金價(jià)再度觸及1500美元大關(guān),距離此前觸及的高位1510美元不遠。


 。S金走勢圖 來(lái)源:24K99)

  目前在全球經(jīng)濟下行壓力加大、貨幣政策一致再寬松和部分央行去美元化增持黃金儲備等因素的推動(dòng)下,機構稱(chēng)黃金利好并未出盡,后市仍然看漲。

  Kitco高級技術(shù)分析師周五(8月9日)總結道:“黃金多頭受到三管齊下的攻擊性力量所支撐:地緣政治風(fēng)險上升、技術(shù)面看漲以及未來(lái)幾個(gè)月全球主要央行放寬貨幣政策的觀(guān)點(diǎn)!

  黃金后市展望

  法興銀行(Societe Generale)表示,投資者應當在投資組合中配置更多黃金。在經(jīng)濟周期末以及衰退階段中,可在投資組合中配置13%到14%的黃金。

  美銀美林分析師Michael Widmer表示,未來(lái)兩年黃金有望漲至2000美元/盎司。受到全球央行集團轉鴿的推動(dòng),金價(jià)的上行將能夠持續。我們認為美聯(lián)儲還將進(jìn)一步降息,其它國家也會(huì )轉向寬松政策。

  Oanda分析師Edward Moya表示,黃金對風(fēng)險情緒免疫,并且在貿易穩定的背景下表現積極。在全球大量負利率債務(wù)的情況下,黃金市場(chǎng)不太可能出現大幅拋售。

  RJO Futures高級市場(chǎng)策略師Phil Streible表示,金價(jià)新一周可能出現“爆炸性”上行走勢。

  Streible周五對Kitco News表示:“從上行角度看,黃金看起來(lái)相當不錯。兩天的盤(pán)整對市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是健康的…所有的超買(mǎi)區域意味著(zhù)它處于牛市。牛市的力量正在增強。沒(méi)有人知道它能飛多高。如果我們突破1516美元高點(diǎn),我們可以看到金價(jià)將爆炸性地升至1550美元!

  Blue Line Futures總裁Bill Baruch稱(chēng),投資者也不應忘記在當前水準了結部分獲利,盡管金價(jià)可能一路走高至1,580美元。

  Baruch指出,金價(jià)連續兩天回落至1,500美元,對黃金市場(chǎng)非常有利!鞍1500美元看作心理底線(xiàn)。這是一次建設性的撤退。1,523-26美元仍是強勁阻力位。但是,如果我們收在這個(gè)價(jià)位以上,我們沒(méi)有理由不能漲到1580美元。在金價(jià)收于1485美元以下之前,我對金價(jià)持樂(lè )觀(guān)態(tài)度!

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